民营银行分化加剧，“先行者”华瑞银行业绩垫底

　　文/每日财报 程意

　　自2014年首家深圳前海微众银行股份有限公司（以下简称“微众银行”）开业至今，民营银行这一新生金融机构已走过八年多的探索之路。在这八年里，民营银行的队伍不断扩容，现已增至19家，相伴随的“马太效应”也愈发显著。

　　截至目前，业内已有10家民营银行披露了2022年前三季度的经营情况。其中，上海华瑞银行股份有限公司（以下简称“华瑞银行”）以净利润亏损1.82亿元垫底，且仅其一家出现亏损。

　　事实上，华瑞银行作为首批试点民营银行之一，成立至今发展一直都不温不火。并且《每日财报》了解到，近年来该行股东的业绩表现也不尽如人意，恐难以援助华瑞银行脱离苦海。在掌舵人方面，2022年7月，该行迎来了新任董事长曹彤，其具有丰富的银行从业经验。重压换人之下，华瑞银行能否迎来转机呢？

　　民营银行队伍壮大，分化亦与之同步

　　所谓“民营银行”，就是指由民间资本控股、采用市场化运作的银行。

　　现阶段，以微众银行、华瑞银行、温州民商银行股份有限公司（以下简称“温州民商银行”）、天津金城银行股份有限公司（以下简称“金城银行”）、浙江网商银行股份有限公司（以下简称“网商银行”）5家银行为代表的第一批试点民营银行启动至今，我国正式开业的民营银行已达19家。

　　在民营银行队列中，微众银行长期稳坐“一哥”宝座。无论是在资产，抑或是营收、净利润等方面，始终排在前列。早在2021年末，微众银行的总资产规模就突破4000亿大关，达到4387.48亿元。

　　在盈利能力上，2021年微众银行以净利润68.84亿元，占据了当年民营银行的“半壁江山”。就其背景而言，离不开股东“腾讯”的大力支持，通过微信和QQ这两大超级流量入口，让微众银行拥有巨大的客户基础，提升了该行在业内的影响力。

　　反观华瑞银行，虽与微众银行同为首批试点的民营银行，但两者间的业绩却判若云泥。甚至，一些“后起之秀”也成功赶超了华瑞银行，因此有不少人感叹，华瑞真可谓“起个大早，赶个晚集”。

　　公开数据显示，华瑞银行成立于2015年1月28日，是我国首批试点的5家民营银行之一，在成立之初，该行由上海均瑶集团联合沪上10余家民营企业发起。

　　截至目前，华瑞银行前五大股东分别为上海均瑶（集团）有限公司（以下简称“上海均瑶集团”）、上海美特斯邦威服饰股份有限公司（以下简称“美邦服饰”）、上海骋宇实业有限公司、上海凯泉泵业（集团）有限公司（以下简称“凯泉泵业”）、赣商联合股份有限公司（以下简称“赣商联合”）、上海建之桥企业发展有限公司，持股比例分别为30%、15%、13.80%、8.15%、8.15%、6.50%。

　　从华瑞银行的资产规模来看，不及微众银行的十分之一且愈发收缩。截至2022年9月末，该行的资产总额421.18亿元，较2021年末的459.25亿元下降8.29%

　　与此同时，该行的资产质量也进一步恶化，不良贷款率从2021年末的1.67%增至2022年9月末的1.86%，拨备覆盖率从2021年末的190.2%下降至2022年9月末的168.28%。

　　业绩表现上，在2022年前三季度，华瑞银行营收、净利双降。其中，营收较上年同期下滑42.91%，降至6.52亿元；净利润则由正转负，从2021年同期的1.8亿元降至-1.82亿元。

　　作为对比，同期网商银行净利润高达27.35亿元，金城银行和民商银行净利润也分别达到3.64亿元、3.12亿元。

　　华瑞股东自顾不暇，新董事长成希望

　　不禁疑问，基本处于同一起跑线的民营银行，为何如今差距如此之大？或许，与背后的股东实力密不可分。

　　像上述微众银行背靠腾讯声名鹊起，网商银行则依托阿里电商平台在B端服务市场做得风生水起，360集团的入股也让金城银行的业绩得到提升。

　　相比之下，华瑞银行则显得不那么幸运。首先，华瑞银行第一大股东上海均瑶集团是一家以实业投资为主的综合性企业，现已形成航空运输、金融服务、现代消费、教育服务、科技创新五大业务板块。但近年以来，上海均瑶集团亦出现大幅亏损。

　　在2022年前三季度，均瑶净亏损额达14.87亿元。前不久，均瑶集团又将旗下均瑶健康（证券代码：605388）的2200万股股份质押给浦发银行温州分行，用于为集团的债务提供履约担保。

　　除此之外，华瑞银行的第二大股东美邦服饰受疫情影响，整体线下业态遭遇较大冲击。在2019-2021年，美邦服饰已累计亏损达21.54亿元；2022前三季度，净亏损达7.59亿元。

　　现金流承压下，美邦服饰多次变卖资产以期“回血”，但似乎作用有限。比如，美邦服饰曾欲将所持华瑞银行10.1%的股份以4.24亿元价款转让给凯全泵业，但该事项推进得并不顺利。

　　再有，华瑞银行的部分股权也遭遇流拍。据悉，在2022年赣商联合所持华瑞银行2.445亿股股份在流拍一次过后，进行了二次拍卖。二次起拍价为2.8亿元，市场价约3.13亿元，但最终依旧流拍。

　　人事方面，值得注意的是，2022年年初华瑞银行原董事长侯福宁因个人原因辞任。7月，上海银保监局核准了曹彤出任华瑞银行董事长的任职资格，这也是该行成立以来的第三任董事长。

　　从履历来看，曹彤具有丰富的银行从业经验，曾先后任职于中国人民银行、招商银行、中信银行、中国进出口银行、微众银行行长。

　　其实就总体形势来讲，华瑞银行在股东们尚且自顾不暇的当下，叠加无人热衷的股权，貌似也只能自求多福。而更换掌舵人不乏是一个破局办法，只是时至今日，曹彤已掌舵华瑞银行半年之久，这期间该行并未出现重大的布局调整，由此也不禁为华瑞银行能否走出困境而保持担忧。