大摩：香港银行股偏好汇控、渣打，予恒生银行减持评级

摩根士丹利发表评级报告指，预料去年下半年及第四季，对港银的净息差表现仍然是强劲。港银去年信贷拨备因中国的商业房地产敞口而上升，该行认为今年将会下跌，明年恢复正常，并相信香港信贷质量将保持稳定，故香港本地银行现时应会开始见到信用状况有所改善。

该行表示偏好汇控(0005.HK)及渣打(2888.HK)；并预计汇控(0005.HK)上季净息差按季升8%、按年升36%，并维持汇控为首选，以及其评级为“增持”。

该行表示，将渣打(2888.HK)去年、今年及明年盈利预测微升0.1%、降0.4%、以及升2.6%，并维持其目标价为69.3港元，以及其评级“增持”。

该行亦表示，恒生(0011.HK)信贷亏损将会去年下半年业绩的关注点，并预料其息税后净利润按年跌14.5%及按半年跌5.6%，给予其评级为“减持”。